Der Film ist die Geschichte eines Schiffes namens "Donau" und seiner letzten Reise den Fluss entlang.

Ein amerikanischer Pilot flieht aus einem Kriegsgefangenenlager und schließt sich jugoslawischen Partisanen an. Er ist auf dem Weg zurück zu den alliierten Linien, als er erfährt, dass die Partisanen ein Attentat auf den Lagerkommandanten planen. Er beteiligt sich an dem Komplott und sinnt auf Rache.

Unmittelbar nach Ende des Kriegs schließt sich der Gymnasiast Ive „Vrana“ den siegreichen Partisanen Titos an, die gewaltsam die ländliche Gegend von Monarchisten, Priestern und angeblichen Kollaborateuren „säubern“. Es wird viel gesungen und gefeiert, man schwenkt kommunistische Fahnen und marschiert mit Bildern von Stalin und Tito. Wer nicht begeistert mitmacht, wird als Konterrevolutionär denunziert und liquidiert. In diesen Jahren ist Jugoslawien ein treuer Verbündeter an der Seite der Sowjetunion. Die Methoden des stalinistischen Terrors kommen auch bei der Verfolgung potenzieller Gegner zum Einsatz. Zunächst noch voller jugendlichem Idealismus, beginnt Vrana angesichts der rücksichtslosen und gewaltsamen Unterdrückung der Bevölkerung an der Richtigkeit der gemeinschaftlichen Ideen zu zweifeln.

Die Apachen unter ihrem Häuptling Winnetou wollen einen Friedensvertrag mit der amerikanischen Regierung abschließen. Doch es gibt Neider, die das um jeden Preis verhindern wollen: Der Armeekommandeur Captain Bradley und seine Helfer Dixon und Burker haben einen teuflischen Plan ausgeheckt, um sich das wertvolle Weideland der Indianer anzueignen. Sie stiften die grausamen Komantschen dazu an, die Bewohner der Northern Ranch zu ermorden. Am Tatort lassen sie die Leichen zweier Apachen zurück, um den Verdacht auf Winnetous Stamm zu lenken. Nur Tom, der kleine Sohn der Farmersfamilie, kann entkommen und erzählt Old Shatterhand von dem heimtückischen Verbrechen. Gemeinsam mit seinem Freund Winnetou nimmt er den Kampf gegen Bradley und seine Helfershelfer auf. Als der verräterische Offizier seine Befugnisse ausnutzt und die Armee auf die Apachen hetzt, kommt es in Fort Grant zum entscheidenden Kampf.