Nachdem Akela der neue Anführer des Wolfsrudels ist, wird Mogli aus dem Rudel ausgeschlossen. Gemeinsam mit seinen Freunden Balu und Baghira erlebt er aufregende Abenteuer im Dschungel und hofft, eines Tages als richtiger Wolf im Rudel akzeptiert zu werden. Dabei trifft er neue Freunde, wie beispielsweise ein Stachelschwein, aber auch einige weniger freundlich gesinnte Zeitgenossen, wie den Tiger Shir Kahn, den Schakal Tabaqui und die Schlange Kaa. Zusammen helfen die drei Tieren in Not und vereiteln die üblen Machenschaften von Shir Kahn und Tabaqui.

Europa im Jahre 1941: Der Zweite Weltkrieg wird auch auf hoher See mit erbitterter Härte geführt. Auftrag deutscher U-Boote ist es, die Versorgungslinien der Briten zu durchbrechen. Nach einer letzten Feier ist es auch für die Besatzung von U-96 wieder Zeit auf Jagd zu gehen. Der Kriegsberichterstatter Leutnant Werner (Herbert Grönemeyer) soll über die glühende Moral der Männer an Bord berichten, doch bald schon muss er seine Vorstellungen über das Leben an Bord revidieren: Für lange Zeit gibt es statt glorreicher Kämpfe nur Langeweile und Mobbing. Als es jedoch die ersten Feindkontakte gibt, wird das hässliche Gesicht des Krieges offenbart. Schiffbrüchige werden gnadenlos den Wellen überlassen, Wasserbomben beschädigen das U-Boot schwer. Der Kommandant (Jürgen Prochnow), der von allen nur "Der Alte " genannt wird, trifft Entscheidungen, die für das Überleben der Besatzung entscheidend sind - aber sind es die richtigen Entscheidungen?