Er ist groß, er ist knuddelig und auf der ganzen Welt beliebt. Er hat ein riesengroßes Herz für Kinder. Und er ist ... lila! Sein Name ist Barney. Sein erstes großes Kinoabenteuer phantastisch. Der neunjährige Cody, seine kleine Schwester Abby und ihre Freundin Marcella verbringen ihre Ferien auf der Farm der Großeltern. Die beiden Mädchen glauben so fest an die Existenz des knuffeligen Dinosaurier Barney, daß er tatsächlich vor den Augen des skeptischen Cody auftaucht. Zu viert machen sie sich auf die Suche nach einem verlorenen Riesenei, aus dem ein Traummacher schlüpfen soll, und erleben mit dem violetten. Plüschdinosaurier allerlei Abenteuer.

Zur Zeit des dunklen Mittelalters ergreift ein böser Troll Besitz von der Seele der Markgräfin von Baden. Mit ihrer Hilfe öffnet der Troll ein Tor zur Unterwelt und versucht, die Menschheit mit einer Armee von Trollen ins Verderben zu stürzen. Nur dank eines Zauberbanns kann er im letzten Moment aufgehalten werden und zu Stein verwandelt werden. Seit dem geriet die Geschichte in Vergessenheit, jedoch wird die Statue zufällig entdeckt und er wird zum Leben erweckt.