Hansi und Gretchen entdecken im Märchenreich ein Häuschen, das mit Pfefferkuchen bedeckt ist. Natürlich wissen sie als aufgeklärte Kinder gleich, was los ist und wie man mit der Hexe fertig wird. Xenia hat eine Fabrik zur Müllherstellung bauen lassen. Bis zum Aufstand der Märchenfiguren vor dem königlichen Palast ist es nicht mehr weit. Im Menschenreich befreit Arabella unterdessen König Hyazinth und Herrn Maier, die ja immer noch eingesperrt sind. Gerade noch rechtzeitig zum Elternabend erlangt Lehrer Adam wieder seine alte Gestalt zurück, und auch der inzwischen zum Schmetterling gewordene Schulleiter wird wieder ein Mensch.